Субординированный займ на российском рынке начинает пользоваться все большим спросом среди юридических лиц.

Рассмотрим особенности такого займа в 2018 году, условия его получения и возврата.

Что это такое

Субординированный займ оформляется для увеличения влиятельности организации на рынке России. Такой кредит могут взять любые юридические лица, которые по какой-либо причине не могут выпустить или реализовать собственные акции при условии, что они являются достаточно перспективными для того, чтобы найти кредитодателя.

По нему производится одноразовая выплата в конце срока кредитования, в которой должен учитываться размер изначального долга и задолженности по процентной ставке.

Выдать такой кредит организации может любое юридическое лицо, располагающее достаточными для этого средствами.

Отражение в законе

Понятие субординированного займа введено Федеральным законом от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности».

Под данным кредитом понимается кредит, одновременно удовлетворяющий следующим условиям:

 Если срок предоставления кредита, срок погашения облигаций составляют не менее пяти лет либо кредит (депозит, заем) предоставлен без указания срока возврата, срок погашения облигаций не установлен 
 Если договор кредита или зарегистрированные условия эмиссии облигаций содержат положения о невозможности без согласования с Банком России 
 Если условия предоставления кредита (депозита, займа), включая процентную ставку и условия ее пересмотра в момент заключения договора (внесения изменений в договор) существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов 
 Если договор кредита при банкротстве удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов 

При каких условиях

Условия для получения:

 Кредит может быть выдан только юридическим лицом банком, организацией, компанией и т. п. или государством другому юридическому лицу. Физические лица могут принимать участия в отношениях кредитования только в качестве инвестора в кредитно-финансовые организации (банки) на условиях депозитов 
 Кредит должен быть выдан на срок не менее пяти лет либо бессрочно 
 Долг должен быть возвращен заемщиком по истечению срока, указанного в договоре, а в случае банкротства — после банкротства юридического лица 
 При банкротстве юридического лица, выступающего соискателем долг по кредиту будет возвращен только после выплаты всех иных долгов кредиторам 
 Договор кредитования должен быть заключен с согласия Центрального банка России и все изменения должны вноситься только с разрешения ЦБ РФ. К таким изменениям могут относиться изменение срока действия договора, необходимость досрочной выплаты платежа, уступка права требования на кредит и т.д.

Видео: Baltikums Bank. Субординированные облигации

Линейка предложений

Сегодня услугу выдачи субординированного кредита предлагают в первую очередь крупные банки России (Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ 24, ФК Открытие) и юридические лица, располагающие достаточным количеством свободных для инвестиций средств.

Существуют следующие доступные виды субординированного кредитования:

 От юридического лица организация получает такой кредит от другого учреждения
 От учредителя компании учредитель организации на удобных для себя условиях вкладывает деньги в свой бизнес
 Для страховых компаний привлекают инвесторов для кредитования
  Для банка могут привлекать средства крупных банков России и ЦБ РФ при условии взаимовыгодного сотрудничества 
 Облигационный кредитование осуществляется путем выпуска и реализации облигаций

Договор субординированного займа

Договор займа должен составляться только квалифицированным юристом, так как в документе должны быть соблюдены все требования Центрального банка.

Специалист может посоветовать клиентам не только наиболее юридически верные формулировки, которые стоит использовать в договоре, но и допустимые условия такого кредитования, которые сегодня может одобрить ЦБ РФ.

Наименования и контактные сведения обоих сторон сделки, условия, размер процентной ставки, сроки и порядок выплаты кредита и возвращения долга – вот основные сведения, которые должны содержаться в договоре субординированного займа.

От учредителя организации

Для уменьшения количества теневых финансовых операций с целью увеличения капитала организации, было введено постановление, согласно которому сам учредитель организации может выдать своему бизнесу кредит на выгодных условиях.

С низкой процентной ставкой либо вообще беспроцентный, достаточным сроком кредитования и гарантированным возвращением вложения в случае грамотного управления организацией.

Взамен инвестированных средств учредитель может получить акции своей организации в количестве, соответствующем размеру инвестиции.

И таким образом стать главным акционером своей компании, способным в наибольшей мере повлиять на управленческие решения, и/или членом совета директоров в зависимости от размера вклада по отношению к инвестициям других акционеров.

Если же размер, успешность или срок основания организации не позволяет инициировать эмиссию акций, учредитель может вложить средства в собственную организацию путем подписания договора о субординированном кредитовании.

Кредитодателем в договоре выступает сам учредитель, а заемщиком — его организация. Однако если вклад учредителя будет превышать в процентном отношении треть всего капитала организации, процедура будет обложена налогом. После перечисления средств на счет договор будет считаться действительным.

Для банка

Молодые банки, акции которых не пользуются большим спросом, также могут вступать в отношения кредитования в качестве заемщика.

Полученные средства банк может использовать для увеличения размеров кредитования и открытие новых филиалов, что поспособствует развитию бизнеса.

Выдать субординированный кредит банку может:

 Другой более крупный банк или юридическое лицо которому впоследствии будет выплачиваться ежегодная процентная ставка с кредита (таким образом, кредит может быть приравнен к депозиту)
Государство если банк является важным учреждением для государственной деятельности и не может привлечь дополнительные средства за счет депозитов

Страховым компаниям

Для увеличения влияния на страховом рынке и привлечения новых клиентов страховые компании также могут получать такие кредиты от других юридических лиц либо государства.

Однако для страховых компаний предусмотрены особые условия кредитования:

  Размер займа не должен превышать 25% текущего капитала компании 
 Кредитная ставка здесь не может превышать ставки рефинансирования ЦБ РФ + 10% 
  Срок не должен составлять менее пяти лет

Для ООО

ООО также может рассчитывать на получение этого займа при условии, что у организации нет иных задолженностей по кредитам, и есть кредитодатель, желающий инвестировать средства.

Поскольку общество с ограниченной ответственностью не может выпускать собственные акции, такой способ привлечения средств с целью расширения бизнеса, является наиболее выгодным.

Так как процентная ставка здесь не может быть слишком высокой и превышать ставку рефинансирования ЦБ, а также остается неизменной на протяжении всего срока кредитования.

Кроме того, займодатель не имеет права требовать осуществления кредитных платежей ранее указанного в договоре срока (не менее пяти лет), так что у ООО будет достаточно времени для развития.

Инвестировать в ООО могут как физические, так и юридические лица. Если по истечению срока кредитования общество будет переформировано в акционерное, кредитодатель сможет получить часть долга и в акциях организации.

Условия возврата средств должны быть прописаны в договоре субординированного займа.

Облигационный

Облигационный кредит характеризируется тем, что для его предоставления организация выпускает специальные ценные бумаги — облигации, которые одновременно привлекают инвестиции и приносят доход займодателю.

Количество и стоимость таких облигаций остается на усмотрение инвесторов (акционеров) предприятия.

Выпускать облигации имеют возможность только акционерные общества. Перед эмиссией ценных бумаг совет директоров должен оповестить в наличии такой необходимости всех акционеров общества.

В отличии от акций, облигации не приносят их владельцу постоянного периодического дохода в виде процента от прибыли предприятия и одновременно владелец облигаций не может принимать активного участия в решении управленческих вопросов, связанных с предприятием.

При необходимости получения существенного и быстрого внешнего вклада в акционерное общество облигационный субординированный кредит является лучшим способом решения проблемы, поскольку одновременно это привлечет инвестиции и позволит членам совета директоров сохранить свое лидерство среди прочих акционеров.

Особенность облигаций состоит в том, что по истечению указанного срока должник обязуется уплатить владельцу облигаций долг с определенными заранее процентами.

Реализовывать собственные облигации акционерное общество может в разных частях как среди физических, так и среди юридических лиц, что дает возможность расширить круг инвесторов.

Нюансы оформления

Оформление такого займа возможно на тех же условиях, что и получение обычного кредита у банка — условия платности и возвратности.

То есть чтобы получить такой кредит, клиент должен доказать кредитодателю свою платежеспособность и сознательность, подтвержденную хорошей кредитной историей или высокими показателями эффективности работы.

Заемщик не может получить займ, если имеет другие задолженности по кредитам и прочим платежам.

Размер субординированного кредита не регламентируется законодательными нормами и зависит прежде всего от потребностей заемщика и возможностей кредитодателя, однако если размер ссуды превышает 33% уставного капитала организации, привлеченные средства подлежат налогообложению.

Оформление договора происходит в короткие сроки. Заявление об оформлении рассматривается не более трех дней, и после одобрения необходимую сумму можно переводить на счет заемщика, после чего привлеченные средства можно будет вкладывать в развитие бизнеса.

Самый долгий и трудоемкий этап при необходимости получения займа – поиск кредитодателя и обсуждение всех нюансов кредитного соглашения.

Уступка права требования

Как и все изменения в договоре кредитования, уступка права требования долга может быть официально осуществлена с разрешения Центрального банка России. Более того, для проведения операции нужно также получить и согласие заемщика.

Право требования на долг по этому займу можно уступить как в полном так и в частичном объеме одной или нескольким сторонам, поскольку такие действия никак не влияют на сумму и срок возврата задолженности. С осуществлением уступки права требования на практике не возникает проблем.

Возвращение денежных средств

Долг по займу между юридическими лицами возвращается в полной мере одним платежом в установленный срок.

Порядок уплаты может быть заранее оговорен сторонами и обычно предусматривает перечисление средств на банковский счет кредитодателя либо выдачу кредитодателю акций акционерного общества на сумму, которая соответствует размеру задолженности. Возможен и комбинированный вариант возврата долга.

Проценты же начисленные за время кредита могут возвращаться как во время возвращения всего долга, так и постепенно в зависимости от условий соглашения. Стороны кредитного договора могут договориться о возвращении процентов в ежемесячном, ежеквартальном, ежегодном и любом другом удобном порядке.

Если сторона заемщика желает выплатить долг ранее оговоренного срока или сторона кредитодателя желает быстрее получить денежные средства, стоит в первую очередь согласовать удобство таких изменений между сторонами, а потом получить разрешение на изменение условий у Банка России.

Однако следуют помнить, что менее чем на 5 лет субординированный займ не предоставляется.

При банкротстве юридического лица, выступающего заемщиком, субординированный кредит выплачивается им после оплаты долгов другим кредиторам, что очень удобно в случае, если займодателем выступает учредитель организации.

Выплаты же акционерам общества осуществляются после выплат по такому займу. Все имущество и активы обанкротившегося предприятия уходит на оплату накопившихся долгов.

Однако, если на протяжении деятельности юридическое лицо несколько раз обращалось за кредитами к разным организациям и банкам, вырученных средств может быть недостаточно для того, чтобы покрыть долг по займу в полной мере при банкротстве.

Таким образом, лицо выступающее кредитодателем в данном случае может иметь серьезные финансовые убытки в случае банкротства заемщика, поэтому выдача кредита считается рискованной инвестицией.

Однако в связи с имеющимися рисками кредитодатель имеет право установить довольно высокую ставку кредитования, которая отчасти компенсирует риски.

Преимущества и минусы сделки

Рассмотрев условия и процедуру получения субординированного займа между юридическими лицами можно прийти к выводу, что такой кредит имеет как ряд явных преимуществ, так и некоторые недостатки.

Преимущества сделки:

Процентная ставка низкая и постоянная на протяжении всего периода 
 Досрочная выплата займа данное требования кредитодателя невозможно 
 По соглашению сторон долг можно возвращать также и акциями предприятия, если речь идет о кредитных отношениях между юридическими лицами
 При банкротстве юридических лиц такой заем оплачивается в последнюю очередь, если покрыты все остальные долги

Недостаток же субординированного кредитования состоит в том, что в случае, если экономическая ситуация улучшится и в среднем по стране снизятся процентные ставки для кредитования либо ставка рефинансирования, кредитору все равно придется выплачивать заем на тех условиях, которые он оформлял по льготному тарифу.

Дополнительно как недостаток можно выделить то, что любые изменения в договоре займа нужно согласовывать не только между сторонами соглашения, но и с Центральным банком.

Для кредитодателя также существуют свои преимущества сделки, к которым в первую очередь относится возможность удачно инвестировать средства в развивающийся бизнес и получать прибыль в виде платежей по процентам в удобном для себя порядке.

Недостатки такой сделки состоят в невозможности потребовать при необходимости досрочного возвращения средств без разрешения Центрального банка и согласия другой стороны договора, а также в рисках, связанных с возможным банкротством компании, являющейся заемщиком.